摘要：3月20日消息，银行股和债券周一暴跌，此前瑞银集团在国家支持下完成了对陷入困境的同行瑞士信贷集团的收购，该交易旨在重振受挫行业的信心。在瑞士监管机构周日设计的一揽子计划中，瑞银集团(UBSG.S) 将支付30 亿瑞士法郎（32.3 亿美元）收购拥有 167 年历史的瑞士信贷集团(CSGN.S)，并承担高达 54 亿美元的投资损失。瑞信股...
3月20日消息，银行股和债券周一暴跌，此前瑞银集团在国家支持下完成了对陷入困境的同行瑞士信贷集团的收购，该交易旨在重振受挫行业的信心。
在瑞士监管机构周日设计的一揽子计划中，瑞银集团(UBSG.S) 将支付30 亿瑞士法郎（32.3 亿美元）收购拥有 167 年历史的瑞士信贷集团(CSGN.S)，并承担高达 54 亿美元的投资损失。
瑞信股价在盘前交易中下跌 62% 至新低，而瑞银下跌 7.1%。在亚洲金融市场经历了一天的大幅抛售之后，投资者对官方努力遏制银行业危机的早期乐观情绪迅速消散，引发了这些剧烈波动。
特别是，投资者的注意力已经转移到一些瑞信债券持有人在瑞银收购后将遭受的巨大打击上，这加剧了人们对其他主要风险的担忧，包括蔓延、美国区域性银行的脆弱状况以及中央银行在寻求投资时面临的挑战。遏制通胀和金融风险。
首席市场策略师迈克·奥罗克表示：“应该清楚的是，在经历了一个多星期的银行业恐慌以及当局组织的两次干预之后，这个问题并没有消失。恰恰相反，它已经走向全球。” , 琼斯交易。
“有关瑞银正在收购瑞士信贷的报道可能会将瑞士信贷的问题转移到瑞银，从而放大这些问题。”
根据协议，瑞士监管机构决定，瑞士信贷额外发行的名义价值为 170 亿美元的一级债券（或 AT1 债券）的估值将为零，这激怒了一些认为自己会得到更好保护的债券持有人股东在周日宣布的收购交易中。
Tradeweb 数据显示，瑞士信贷的额外一级债券在欧洲早盘交易中大幅下跌，许多以美元计价的债券以每美元 2 美分的价格出价。
瑞士银行股暴跌之前，银行业已经经历了艰难的一天，因为投资者对主要央行周末早些时候做出的提供美元流动性以稳定金融体系的承诺不屑一顾。
渣打银行和汇丰银行的股价周一在香港均下跌逾 6% 至两个多月低点，汇丰银行有可能录得六个月来最大单日跌幅。MSCI 亚洲除日本金融股指数(.MIAX0FN00PUS)下跌 1.3%。
协调行动
瑞士银行业的鸟枪联姻得到了大规模政府担保的支持，有助于防止自 2008 年雷曼兄弟倒闭以来最大的银行业倒闭之一。
对瑞银的压力帮助敲定了周日的交易。
“这是瑞士具有历史意义的一天，坦率地说，我们希望这一天不会到来，”瑞银董事长科尔姆凯莱赫在电话会议上告诉分析师。“我想明确表示，虽然我们没有发起讨论，但我们相信这笔交易对瑞银股东来说在财务上具有吸引力，”凯莱赫说。
瑞银首席执行官拉尔夫哈默斯表示，仍有许多细节需要解决。
“我知道肯定还有一些我们无法回答的问题，”他说。“我明白这一点，我什至想为此道歉。”
美联储表示，它已与加拿大、英国、日本、欧盟和瑞士的中央银行一起采取协调行动，以提高市场流动性，这是自大流行高峰以来未见的全球反应。欧洲央行誓言如有必要将向欧元区银行提供贷款，并补充说瑞士对瑞信的救助“有助于”恢复平静。
周一，瑞士信贷在其亚洲主要办事处的银行业务似乎一切如常。
瑞士信贷设有大型区域办事处的新加坡和香港的金融当局分别表示，瑞士银行的业务没有中断。
根据路透社看到的一份发给员工的备忘录，瑞士信贷敦促其员工上班。
在另一份备忘录中，该银行表示，作为接管的一部分，如果证明有必要裁员，将按照指导方针告知员工。备忘录补充说，该银行还将按照之前传达的时间表支付奖金。
然而，周一早上抵达香港和新加坡工作的瑞士信贷员工对裁员和保留业务感到担忧。
尚未解决的问题
美国银行业仍然存在问题，尽管几家大型银行采取行动向第一共和银行 (FRC.N )存入 300 亿美元，银行股仍面临压力，该机构因硅谷和签字银行 (SBNY.哦）。
周日，第一共和银行 (First Republic) 的信用评级被标准普尔全球下调至垃圾级别，称注入存款可能无法解决其流动性问题。
人们还担心瑞士信贷接下来会发生什么，以及这对投资者、客户和员工意味着什么。
在给员工的备忘录中，瑞士信贷表示，一旦收购完成，如果担心集中度，财富管理客户可能会考虑将部分资产转移到另一家银行。
这笔交易还将使瑞士联合银行成为瑞士唯一一家全球性银行，并使瑞士经济更加依赖单一贷方。
“瑞士信贷的崩溃将对其他瑞士金融机构产生严重影响。在全国范围内以审慎的财务管理、健全的监管监督以及坦率地说，在投资方面有些沉闷乏味的声誉已被抹去，”奥克塔维奥说奥皮马斯首席执行官马伦齐在维也纳。
瑞银主席凯莱赫在一次媒体会议上表示，它将关闭瑞士信贷的投资银行，该投资银行在全球拥有数千名员工。瑞银表示，预计到 2027 年每年可节省约 70 亿美元的成本。
瑞士央行表示，周日的交易包括向瑞银和瑞士信贷提供 1000 亿瑞士法郎（1080 亿美元）的流动性援助。
上周，瑞士信贷股价下跌了四分之一。该银行试图从破坏信心的丑闻中恢复过来，被迫动用 540 亿美元的中央银行资金。
