摘要：北京时间2月7日，瑞士信贷集团(CSGN.S)将其第一波士顿投资银行部门作为“超级精品店”向投资者推销，预计收入飙升至 35 亿美元，因为这家陷入困境的银行寻求筹集资金对于重组后的业务，路透社看到的一份公司文件显示。此前未曾报道过的营销报告显示，瑞士银行押注 CS First Boston (CSFB) 在 2022 年收入暴跌 69% 后将出现大...
北京时间2月7日，瑞士信贷集团(CSGN.S)将其第一波士顿投资银行部门作为“超级精品店”向投资者推销，预计收入飙升至 35 亿美元，因为这家陷入困境的银行寻求筹集资金对于重组后的业务，路透社看到的一份公司文件显示。
此前未曾报道过的营销报告显示，瑞士银行押注 CS First Boston (CSFB) 在 2022 年收入暴跌 69% 后将出现大幅反弹。
在日期为 1 月的投资者推销活动中，该银行表示希望超过去年 10 月为该部门设定的 25 亿美元净收入目标，同时考虑到该业务将是独立的，并假设“市场环境正常化”。 “
该银行还更详细地阐述了重组部门在拥挤的投资银行市场中具有竞争优势的原因。介绍说，CSFB 将是一家“超级精品店”，比大型银行更专注，但比不提供融资等服务的咨询公司更广泛。
去年交易市场显着放缓，打击了许多华尔街公司，银行家预计今年开局缓慢，因此向投资者推销。
包括其 5 亿美元融资的详细条款在内的营销演示文稿首次表明，这家瑞士银行正寻求通过五年期可交换债务证券筹集资金，年利率为 6%。
这笔资金将由母公司瑞士信贷筹集，如果进行分拆或首次公开募股，投资者将不得不将其票据换成 CSFB 的股票。
一位熟悉情况的消息人士称，该银行的目标是在 2024 年或 2025 年为 CSFB 进行首次公开募股。
瑞士信贷拒绝就本文置评。
大修计划
去年 10 月，瑞士信贷开始对该银行进行全面改革，该银行因一系列丑闻而遭受数十亿美元的损失，现在是三年来的第三任首席执行官。
它计划剥离风险较高的资产，并专注于财富管理等利润更高的业务。重组的一个主要部分是创建 CSFB，重振瑞士信贷于 1988 年首次收购的第一波士顿品牌。
CSFB 计划作为一家总部位于纽约的独立资本市场和咨询银行运营。经验丰富的交易撮合者 Michael Klein 已从瑞士信贷董事会卸任，成为首席执行官。
在宣布改革时，首席执行官 Ulrich Koerner 在 10 月份表示，该银行已经从投资者那里获得了 5 亿美元的承诺，但没有透露他们的名字。路透社无法确定，如果瑞士信贷已经做出全额承诺，为何还要为此次融资募集更多投资者。
“重塑”投资银行业务
该银行在文件中表示，CSFB“重新构想”了其投资银行业务。
一个“收购和战略融资”小组将专注于交易融资，一个“资金解决方案”部门将管理债券销售并帮助选择客户提供资金。
瑞士信贷表示，第三方资本将有助于为该部门作为独立实体的贷款提供资金，但未提供更多细节。与此同时，瑞士信贷将从某些业务中撤出，例如向公司提供循环信贷额度和非必要交易。
此外，CSFB 将“通过预期收购”Klein 的精品咨询公司 Klein Group LLC 而得到加强。据介绍，该公司成立于 2010 年，已为 1.5 万亿美元的交易提供咨询服务，其中包括沙特石油巨头阿美公司(2223.SE)的 IPO 等交易。
彭博新闻社上月报道称，瑞士信贷即将以几亿美元的价格收购这家精品店。
克莱因拒绝通过发言人发表评论。
财务预测 演示文稿中提供的财务结果和预测提供了 CSFB 去年业务急剧下滑的概况。
该数据基于历史财务结果草案，并未与新的 CSFB 模型保持一致，显示净收入从上一年的 45 亿美元降至 2022 年的 14 亿美元。
瑞士信贷预计该部门的收入将强劲反弹。内部财务计划估计 2023 年净收入将增长 43% 至 20 亿美元。该文件显示，到 2027 年，收入预计将增长到 27 亿美元，而成本在此期间保持不变。
根据 CSFB 的长期计划，瑞士信贷预计净收入可能增至 35 亿美元。
留住银行家
该银行表示，CSFB 现任管理委员会的 11 名成员中有 10 名在 First Boston 或 Donaldson, Lufkin & Jenrette 开始了他们的职业生涯，这家华尔街公司于 2000 年被瑞士信贷收购。
过去几年，瑞士信贷一直受到高级银行家外流的困扰。为了“留住和招募一流的咨询人才”，CSFB 计划使用股权，并希望“其高层领导”部分拥有。
该银行表示，CSFB 预计将作为非银行机构受到监管，这将使该企业“在薪酬方面具有优势”。条款清单显示，如果没有交易，投资者将在到期时收到 103% 的本金，比上市价格低 10%。
Refinitiv 数据显示，瑞士信贷 15 亿美元、利率为 6.373%、将于 2026 年到期的高级债券目前的收益率约为 7.8%。
