摘要：12月30日，据路透社消息：在美国大幅加息重创资产价格后，全球对冲基金将在 2022 年录得 14 年来最差的回报，但总体而言，它们的跌幅小于今年股市和债市的暴跌.一些使用宏观策略将资金投入商品和货币并利用相关证券之间的价格差异的对冲基金策略在 2022 年表现出色，为投资者带来了可观的收益。康桥汇世对冲基金研究部董事总...

12月30日，据路透社消息：在美国大幅加息重创资产价格后，全球对冲基金将在 2022 年录得 14 年来最差的回报，但总体而言，它们的跌幅小于今年股市和债市的暴跌.

一些使用宏观策略将资金投入商品和货币并利用相关证券之间的价格差异的对冲基金策略在 2022 年表现出色，为投资者带来了可观的收益。

康桥汇世对冲基金研究部董事总经理林美珊表示：“股票和债券对宏观事件，尤其是通胀数据的敏感度比近代历史上任何时候都高。”

根据投资数据公司睿勤（Preqin）的数据，对冲基金的回报率今年下降了 6.5%，是自 2008 年下降 13% 以来的最大跌幅。

相比之下，MSCI 世界指数(.MIWO00000PUS)下跌 18.7%，ICE 美国银行美国国债指数(.MERG0Q0)下跌 11.9%。

根据 HFR 数据，在策略方面，截至今年 11 月，宏观基金上涨了 8.2%，而股票对冲和事件驱动策略分别下跌了 9.7% 和 4.7%。

瑞银在一份报告中表示：“作为一种策略，宏观经济历来与大盘走势的相关性较低，有助于分散投资组合。”

“我们认为，在 2023 年，持续的紧缩货币政策和高波动性应该对宏观管理者有利。”

根据 HFR 数据，使用少数股权推动战略和管理变革以释放股东价值的维权基金下跌 13.8%。

亨德森全球投资亚洲区负责人安德鲁·亨德利表示，由于通货膨胀环境，趋势跟踪策略在 2022 年取得了成功，亨德森全球投资是一家全球资产管理公司，还经营着一只 9 亿欧元（9.5517 亿美元）多头空头全球多策略基金。

亨德利说：“趋势跟踪的工作原理是，市场处理信息的效率低下且速度不同，而市场一开始就朝一个方向发展，更有可能继续朝那个方向发展。”

“这一趋势在 2022 年表现出色，商品价格走强和债券疲软等因素对业绩做出了重大贡献。”

随着从股票到债券的传统资产暴跌，全球对冲基金的净资产在今年前三个季度下降了 4.8% 至 4.3 万亿美元。根据睿勤（Preqin）的数据，他们在此期间看到了 1098 亿美元的总流出量。

数据显示，今年仅推出了 915 只基金，为 10 年来最少。