摘要：消费者金融保护局的一份新报告发现，使用“先买后付”贷款的人更依赖其他类型的信贷，而且与不使用结账贷款的人相比，他们的财务压力往往更大。该研究建立在 2022 年进行的一项调查的基础上，发现至少 62% 的BNPL借款人表示他们使用零售信用卡，而非BNPL消费者的这一比例为 44%。此外，与非用户相比，超过三分之一的BNPL用户...

消费者金融保护局的一份新报告发现，使用“先买后付”贷款的人更依赖其他类型的信贷，而且与不使用结账贷款的人相比，他们的财务压力往往更大。

该研究建立在 2022 年进行的一项调查的基础上，发现至少 62% 的BNPL借款人表示他们使用零售信用卡，而非BNPL消费者的这一比例为 44%。此外，与非用户相比，超过三分之一的BNPL用户依赖个人贷款和学生贷款。

政府监管机构指出，通过BNPL购买的购物者往往来自低收入或少数族裔家庭，并且更有可能使用发薪日贷款、典当行和透支等高息金融服务。这可能会使他们更容易受到潜在的延迟付款和费用的影响。

CFPB 主任罗希特·乔普拉 (Rohit Chopra) 在一份声明中说：“对先买后付借款人的一个常见误解是，他们无法获得其他形式的信贷。” “我们的分析表明，这些借款人更有可能使用其他信贷产品。”

CFPB 发现，依赖BNPL并拥有现有信用账户的消费者拖欠其中至少一个账户 30 天或更长时间的可能性是其两倍多。

例如，报告称，18% 的BNPL用户在另一个账户中至少报告过一次拖欠，而非借款人的这一比例为 7%。BNPL借款人的信用卡 (9%) 和零售卡 (8%) 拖欠率也明显高于非用户，分别为 3% 和 1%。

近十分之七的BNPL借款人将信用卡余额从一个账单周期结转到下一个账单周期，这表明他们难以还清借款。他们透支的可能性也更高。

低收入借款人面临更大的财务障碍

政府监管机构表示，BNPL借款人更有可能是黑人、西班牙裔和女性，家庭收入在 20,000 美元至 50,000 美元之间。BNPL的使用在租房者 (22%) 与房主 (15%) 以及 35 岁以下消费者 (22%) 与 65 岁以上消费者 (10%) 之间也更为普遍。

与非用户相比，他们的信用评分也往往较低。例如，虽然不使用BNPL的消费者始终拥有接近优质 (670-739) 的信用评分，但BNPL用户的平均得分处于次级类别 (580-669)。

根据 CFPB 的数据，信用评分较低的人在 2022 年更容易面临更高的信用卡利率——在 19% 到 22% 之间。由于美联储努力控制通货膨胀，现在这个数字要高得多。截至 2023 年 2 月，信用良好的借款人在新信用卡上可以获得平均 23.55% 的利率，而信用较低的借款人可能会获得高达27% 年利率。

这可能会解释为什么一些精打细算的人在结账时选择BNPL。

“BNPL融资可能对低收入消费者更具吸引力，他们发现无息分期付款比一次性购买更实惠，”该研究称。“与此同时，最低收入群体的可支配收入可能不足以用于一般消费，包括通过BNPL融资的消费。”

BNPL：好还是坏？

调查发现，尽管使用BNPL贷款的借款人更有可能表现出明显的财务困境迹象，但在 2019 年BNPL日益普及之前，他们也处于类似的财务困境。

随着零息分期付款贷款变得更有市场——尤其是当通货膨胀仍然是最令人担忧的问题时——很可能会有更多的借款人转向这些贷款，而不是发薪日贷款、零售卡或信用卡等高息产品。CFPB 报告指出，下一个问题是BNPL的使用是否可以改善陷入困境的消费者的财务状况或使情况变得更糟。

该局有先前提出的担忧BNPL，包括不一致的消费者保护、数据收集方法，以及通过“熟练积累”或过度扩展预算的风险对消费者造成的潜在伤害。

“既然先买后付就像其他形式的信贷一样，我们正在努力确保借款人得到类似的保护，并确保公司遵守类似的规则，”乔普拉说。